Santander

A linha do Santander e a escolha que ela impõe

O Santander tem treze cartões para pessoa física, e a linha está organizada de um jeito incomum. Os dois principais produtos, Elite e Unique, existem em duas versões cada um, com a mesma anuidade: uma que acumula pontos no Esfera e outra que devolve cashback. O banco cobra o mesmo preço e deixa a decisão com você.

Isso é raro e é útil, porque isola a variável. Em vez de comparar cartões diferentes de bancos diferentes, você compara duas moedas pelo mesmo preço. E, como o cashback tem percentual publicado, dá para calcular exatamente quanto o programa de pontos precisa entregar para valer mais que dinheiro de volta.

Elite e Unique: mesma anuidade, moedas diferentes

O Elite custa R$ 660 por ano nas duas versões. O Elite Cashback devolve 0,8%; o Elite Pontos acumula no Esfera. O Unique custa R$ 1.155 nas duas versões. O Unique Cashback devolve 1,2%; o Unique Pontos acumula no Esfera. As bandeiras são as mesmas dentro de cada par.

Comece pelo cashback, porque ele é previsível. O Elite Cashback precisa de cerca de R$ 82,5 mil de gasto anual, algo como R$ 6.875 por mês, só para o cashback cobrir a anuidade. O Unique Cashback precisa de aproximadamente R$ 96 mil por ano, cerca de R$ 8.020 mensais. Se o seu gasto não chega perto disso, nenhuma das versões pagas se sustenta pelo retorno, e a versão pontos só ganha se você resgatar muito bem.

Pontos ou cashback: como decidir com números

Cashback é dinheiro. Ponto é uma promessa cujo valor depende do resgate. Para saber se o Esfera vale mais que 0,8% ou 1,2%, você precisa estimar o valor por ponto no destino que pretende usar, e comparar com o percentual devolvido em dinheiro pelo cartão gêmeo.

Na prática, pontos costumam superar cashback em dois casos: quando você transfere para um programa aéreo e resgata passagens caras, e quando o banco roda promoções de transferência bonificada. Fora disso, o cashback vence, porque ele não expira, não depende de disponibilidade de assento e não perde valor quando o programa muda as regras. Quem não tem um plano concreto de resgate deveria escolher a versão cashback e parar de pensar no assunto.

Os cartões de milhas: AAdvantage e Smiles

O Santander é o banco com a maior oferta de co-branded aéreos entre os grandes. São seis cartões amarrados a duas companhias, com anuidades que vão de R$ 514,92 no Smiles Gold a R$ 1.632 no AAdvantage Black.

O raciocínio para eles é o mesmo dos pontos, com um agravante: você fica preso a uma companhia. O AAdvantage serve quem voa American Airlines e parceiros; o Smiles serve quem voa GOL. Antes de assinar R$ 1.495,92 no Smiles Infinite ou R$ 1.632 no AAdvantage Black, escolha a passagem que você quer, veja quantas milhas ela custa e calcule quantos anos de anuidade você pagaria até chegar lá. Se a passagem custa menos em dinheiro do que as anuidades somadas, a conta não fecha.

O topo da linha e a entrada gratuita

O Unlimited, a R$ 2.199,96 por ano, é o cartão mais caro do banco, com bandeira Infinite ou Black e acúmulo no Esfera. Anuidades nessa faixa só se justificam por benefícios de uso constante, como salas VIP acessadas várias vezes ao ano e seguros que você de fato usaria. Comprar acesso avulso a lounge costuma sair mais barato do que sustentar uma anuidade de dois mil reais para usá-lo duas vezes.

Na outra ponta está o Santander Free, sem anuidade, Visa ou Mastercard, sem cashback e sem programa. Ele cumpre o papel de cartão básico para quem quer relacionamento com o banco sem pagar por isso. Vale saber que cartões gratuitos de outros emissores já devolvem cashback, então o Free perde para eles em retorno, e ganha apenas se você precisa de um cartão dentro do Santander.

Onde o Santander cobra além da anuidade

O rotativo e o parcelamento de fatura estão entre as linhas mais caras do sistema financeiro brasileiro, com taxas que variam por cliente e aparecem na fatura e no app. Um mês de rotativo elimina o retorno de um ano inteiro de cashback a 1,2%.

Saque com o cartão de crédito cobra tarifa e começa a render juros no mesmo dia, sem carência. Compras internacionais somam IOF e conversão cambial, o que atinge em cheio os cartões de milha, feitos para viagem. Alguns produtos têm regras de isenção de anuidade por gasto mínimo, e elas mudam periodicamente. Confirme as condições vigentes no site oficial antes de contratar.

Onde o Santander perde para os concorrentes

A primeira fraqueza é o cashback modesto nas versões que o oferecem. Devolver 0,8% cobrando R$ 660 por ano é pouco competitivo diante de cartões digitais que entregam percentual maior com anuidade menor, ou nenhuma. O Unique Cashback, com 1,2%, fica alinhado ao mercado, e o preço é alto.

A segunda é o Free, que não devolve nada. Um cartão gratuito sem cashback e sem pontos hoje é uma porta de entrada, e não um destino. Em compensação, se você voa American ou GOL com frequência, a variedade de co-branded do Santander é a maior entre os grandes bancos, e isso tem valor real para quem sabe usar milhas.