Itaú

O Itaú vende programas de fidelidade, não cartões

Olhar a linha do Itaú como uma escadinha de tiers leva ao lugar errado. O banco tem onze cartões para pessoa física, e a maioria deles existe porque carrega o nome de outra marca: LATAM Pass, Azul Fidelidade, Pão de Açúcar, Passaí, Ponto. A escolha real que você faz aqui é sobre para onde vão os seus pontos.

Quem voa pela LATAM tem três opções dentro do banco. Quem voa pela Azul tem duas. Quem faz mercado no Pão de Açúcar tem duas. Quem quer um cartão Itaú puro, sem co-marca, tem o Itaucard Platinum e o cartão Itaú Platinum sem anuidade. Definir a companhia aérea ou o supermercado antes de olhar a anuidade economiza tempo e dinheiro.

A linha inteira e o que cada cartão cobra por ano

Os valores anuais divulgados ajudam a enxergar os degraus:

• Ponto Itaucard Internacional: R$ 188,40, a entrada mais barata da linha.
• Passaí Gold: R$ 238,80, Visa Gold do varejo.
• Itaucard 2.0 Platinum e cartão Itaú Platinum: R$ 678 e sem anuidade, respectivamente.
• Pão de Açúcar Platinum e Black: sem anuidade e R$ 710,40.
• LATAM Pass Platinum e Azul Platinum: R$ 744 cada.
• Azul Skyline, LATAM Pass Black e LATAM Pass Infinite: R$ 1.260 cada.

Cartões de milhas: quando a anuidade se paga

Um cartão de milhas se paga quando o valor das milhas acumuladas em um ano supera a anuidade. A conta depende de dois números que o banco não coloca na frente do cliente: quantas milhas você acumula por dólar gasto e quanto vale cada milha no resgate que você pretende fazer.

Milha não tem preço fixo. Ela vale muito em uma passagem internacional em alta temporada e vale pouco em um trecho doméstico com promoção de tarifa. Antes de assinar uma anuidade de R$ 1.260 no LATAM Pass Infinite, faça o exercício ao contrário: escolha a passagem que você quer, veja quantas milhas ela custa, calcule quanto tempo levaria para acumulá-las com o seu gasto real e divida a anuidade paga nesse período pelo preço da passagem em dinheiro. O resultado costuma ser menos animador que a propaganda.

Cartões de varejo: Pão de Açúcar, Passaí e Ponto

Os cartões de loja seguem outra lógica. Eles devolvem valor em descontos e pontos dentro da própria rede, e fazem sentido para quem já compra ali com regularidade. O Pão de Açúcar Platinum não cobra anuidade, o que o torna a porta de entrada mais razoável dessa família.

O Ponto Itaucard, a R$ 188,40 por ano, e o Passaí Gold, a R$ 238,80, precisam ser avaliados com frieza. Se o desconto obtido na rede não superar a anuidade, você está pagando para comprar no mesmo lugar de sempre. Vale somar quanto você gastou naquela loja nos últimos doze meses e aplicar o percentual de benefício prometido. Se o número ficar abaixo da anuidade, um cartão gratuito sem vínculo com loja resolve melhor.

Como escolher dentro da linha do Itaú

A ordem das perguntas importa mais que a resposta:

• Você voa por uma companhia específica com frequência? Comece pelo co-branded dela e compare os tiers.
• Você faz mercado sempre na mesma rede? O cartão de varejo pode devolver mais que qualquer milha.
• Você não tem programa preferido? Um cartão sem anuidade resolve, dentro ou fora do Itaú.
• Você parcela a fatura com frequência? Nenhum cartão pago compensa, porque o rotativo consome o benefício.

Onde o Itaú cobra além da anuidade

O rotativo e o parcelamento de fatura são as linhas de crédito mais caras do sistema financeiro brasileiro, e o Itaú não foge à regra. As taxas variam por cliente e aparecem na fatura e no aplicativo. Um único mês de rotativo apaga o benefício acumulado de um ano inteiro de milhas.

Saque com o cartão de crédito cobra tarifa e liga o relógio dos juros no mesmo dia, sem carência. Compras internacionais somam IOF e a variação cambial, e isso pesa justamente nos cartões de milha, feitos para viagem. Vale ainda conferir as condições de isenção de anuidade por gasto mínimo, que existem em alguns produtos e mudam periodicamente. Confirme sempre no site oficial antes de contratar.

Onde o Itaú perde para os concorrentes

A primeira fraqueza é o preço de entrada nos cartões premium. Anuidades de R$ 1.260 exigem gasto alto e uso disciplinado de milhas para valerem a pena, e bancos digitais entregam cartões Black gratuitos mediante relacionamento, sem cobrar nada pelo plástico.

A segunda é a fragmentação. Onze cartões, quatro programas de pontos e várias faixas de anuidade formam um cardápio difícil de comparar, e o cliente acaba escolhendo pelo cartão que o gerente ofereceu. Em compensação, se você é fiel a LATAM ou Azul, a profundidade dessa linha é uma vantagem real: nenhum banco digital oferece três tiers de co-branded da mesma companhia aérea.